Anzeige
Anzeige
Ratgeber
Artikel merken

Peer-to-Peer-Kredite: Chancen und Risiken

In Großbritannien und den USA hat sich die Vergabe von Privatkrediten über sogenannte P2P-Kreditportale bereits etabliert. Hierzulande ist diese alternative Form der Finanzierung noch längst nicht so gängig; dabei stellt sie eine unkomplizierte und günstige Alternative zum Bankkredit dar, was sie gerade für Selbstständige und Gründer attraktiv macht. Der folgende Artikel erläutert das Prinzip der P2P-Kredite, beschreibt Chancen und Risiken und wagt einen Blick in die Zukunft.

7 Min. Lesezeit
Anzeige
Anzeige

Hinweis: Wir haben in diesem Artikel Provisions-Links verwendet und sie durch "*" gekennzeichnet. Erfolgt über diese Links eine Bestellung, erhält t3n.de eine Provision.

Früher gingen Unternehmer mit Kapitalbedarf zum Bankberater ihres Vertrauens und besprachen dort ihre Finanzierungspläne. Hob dieser den Daumen und räumte den benötigten Kredit ein, war alles gut – das Kundenprojekt, das Bauvorhaben oder der Wareneinkauf wurden finanziert. Leider bleibt diese ideale Verbindung zwischen Idee und Umsetzung vielen Kapitalsuchenden verwehrt. Besonders für Existenzgründer und Jungunternehmer ist die klassische Kreditsuche über eine Bank überwiegend mit Enttäuschungen verbunden. Wegen dieser Lücke zwischen dem Kreditangebot und -nachfrage erfreuen sich Onlineportale, die sich auf privat vermittelte Kleinkredite spezialisiert haben, zunehmender Beliebtheit. Diese so genannten Peer-to-Peer-Kreditplattformen sind, wie erfolgreiche Finanzierungsbeispiele zeigen, eine seriöse und dazu preiswerte Alternative zum (verwehrten) Bankkredit.

Das britische Unternehmen Zopa war die erste P2P-Kreditvergabe-Plattform und etablierte das Prinzip.

Was sind Peer-to-Peer-Kredite?

Anzeige
Anzeige

„Peer to Peer“ (P2P) steht für „Mensch zu Mensch“. Beim P2P-Kredit geht es also um zwischen Privatpersonen verliehenes Geld. Banken oder andere traditionelle Finanzinstitute spielen bei so gewährten Krediten keine oder lediglich eine untergeordnete Rolle. Für diese älteste Form des Geldborgens gibt es grundsätzlich zwei Varianten:

  • Modell 1 „Family & Friends“: Der Kredit wird von bekannten Personen gewährt.
  • Modell 2 „Online-Marktplatz“: Der Geldverleih findet zwischen Unbekannten statt.

Das „Family & Friends“-Modell setzt auf die soziale Beziehung zwischen Kreditgeber und -nehmer. Ähnliche Interessen und Ziele, gegenseitiges Vertrauen und ein gemeinsames Verständnis über Konventionen und Kreditbedingungen stehen im Vordergrund dieser Form des P2P-Kreditverleihs. Eine besondere Spielart des „Family & Friends“-Modells ist das so genannte „Social Lending“ beziehungsweise „Community Lending“. Hier wiegt der Wunsch der Kreditgeber, ein bestimmtes Vorhaben zu finanzieren und damit überhaupt erst zu ermöglichen, oft schwerer als die Gewinnerzielungsabsicht. So werden im Rahmen von „Social Lending“ zum Beispiel Mikrokredite an Kleinunternehmer in der Dritten Welt als Hilfe zur Selbsthilfe vergeben.

Anzeige
Anzeige

Das „Online-Marktplatz“-Modell ist die neuzeitliche Fortentwicklung des Geldverleihs zwischen Privatpersonen. Dank des Webs finden Kreditgeber und -nehmer auf elektronischen Geldmarktplätzen meist über einen auktionsähnlichen Prozess zusammen. Solche P2P-Online-Marktplätze haben ihren Ursprung in Großbritannien. Im Jahr 2005 hat dort das Unternehmen Zopa [1] die Kreditvergabe via Online-Plattform etabliert. In den USA entstand mit Prosper [2] im Jahr 2006 ein Äquivalent.

Anzeige
Anzeige

In Deutschland ging im Jahr 2007 eLolly als erster deutscher, aber mittlerweile nicht mehr aktiver, Online-Kreditmarktplatz an den Start. Der heute größte deutsche P2P-Kreditmarktplatz ist Smava* [3]. Seit dessen Gründung im Jahr 2007 wurden hier laut jüngster Pressemitteilung des Unternehmens 47 Millionen Euro an circa 6.000 Kreditnehmer vermittelt. Konkurrent Auxmoney [4] spricht im Vergleich hierzu von 21,5 Millionen Euro. Diese Zahlen wirken verglichen mit dem weltweiten Volumen der im Internet vermittelten P2P-Kredite wie zarte Pflänzchen: Das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) beziffert die Summe der weltweit vermittelten P2P-Kredite im Jahr 2010 auf eine Milliarde US-Dollar.

Eine Infografik des P2P-Kreditportals Smava erklärt das Prinzip des Marktplatzes.

Alles „Peanuts“ im Vergleich zu den Kreditvolumina der klassischen Banken natürlich. Verwunderlich ist das nicht, denn P2P-Kredite via Internet sind wie jede Innovation zunächst erst einmal für einen kleinen Kreis Neugieriger und Mutiger interessant. In den USA und Großbritannien erreicht diese Form der Kreditvergabe allmählich auch breite Bevölkerungsschichten – ein Zeichen dafür, dass die P2P-Kreditportale zwischenzeitlich ausgereift und etabliert sind. So hat zum Beispiel der Lending Club [5] in den USA für seine ersten 100 Millionen US-Dollar Kreditvolumen noch 34 Monate gebraucht, während die nächsten 100 Millionen US-Dollar innerhalb von nur neun Monaten vermittelt waren. Kreditportale gelten heute selbst unter Experten als guter Weg, unkompliziert und günstig Geld zu leihen. So erhielt Smava bereits mehrfach positive Bewertungen durch die Stiftung Warentest. Die zunehmende Akzeptanz von P2P-Kreditportalen erwächst jedoch auch aus der sinkenden Popularität klassischer Banken seit Beginn der aktuellen Finanzkrise. „Ein großes Misstrauen seitens der Bankkunden sowie der Glaube an die falschen ethischen Absichten der Finanzinstitute fördern das Gelingen dieser neugestalteten Form der Kreditvergabe“, schreiben die Wissenschaftler Odelia Johnen und Daniel J. Goebel von der Heinrich-Heine-Universität in Düsseldorf in einem Diskussionspapier.

Anzeige
Anzeige

Die Konditionen werden verhandelt

Grundsätzlich vermitteln P2P-Kreditplattformen Fremdkapital – genau wie die klassische Bank. Der Prozess, einen Kreditvertrag via P2P-Plattform abzuschließen, unterscheidet sich dennoch grundlegend: Der Preis für den Kredit, der Zins, ergibt sich aus Angebot und Nachfrage. Das bedeutet, dass Kreditnehmer und -geber Konditionen selbst verhandeln. Sicherheiten, wie Immobilien oder Autos, sind nicht nötig. Zum Teil, beispielsweise bei Auxmoney, werden potenzielle Kreditnehmer nicht einmal nach ihrer Bonität gefragt. Wer als Unternehmer einen Kredit benötigt, muss keinen Geschäftsplan vorlegen.

So erhalten auch außergewöhnliche Vorhaben, die bei Banken typischerweise abblitzen, eine Chance. Die Kehrseite der Medaille: P2P-Plattformen gewähren Anlegern keine Einlagensicherung. Das Marktplatzprinzip sorgt für Transparenz und somit dafür, dass sowohl Kreditgeber als auch -nehmer attraktive Konditionen bekommen. Laut Handelsblatt beläuft sich die durchschnittliche Kredithöhe auf 12.000 Euro und der durchschnittliche Nominalzinssatz beträgt knapp acht Prozent – und das ganz ohne wahnwitzige Sicherheiten. Aufgrund regulatorischer Vorschriften arbeiten die beiden größten in Deutschland tätigen P2P-Plattformen mit Banken zusammen. Bei Smava zum Beispiel schließen Anleger und Kreditnehmer den eigentlichen Kreditvertrag über die Fidor Bank ab, die als Transaktionsbank das Geld von den Anlegern einsammelt und ohne Preisaufschlag an die Kreditnehmer weiterreicht.

Stellt sich die Frage, womit die P2P-Portale Geld verdienen. In der Regel verlangen die Plattformbetreiber eine Bearbeitungsgebühr. BeiSmava* zahlen Kreditnehmer eine einmalige Erfolgsgebühr bei Zustandekommen eines Kreditvertrages und Anleger eine einmalige Bearbeitungsgebühr pro Geldanlage. Außerdem fallen im Rahmen der Kreditaufnahme Kosten für das Post-Ident-Verfahren an. Während der Kreditlaufzeit werden Kosten für den Versand von Kontoauszügen in Rechnung gestellt. Kommt kein Kreditvertrag zustande, entstehen auch keine Kosten. Auxmoney hingegen berechnet bereits Gebühren für die Veröffentlichung eines Kreditprojekts sowie für anlegervertrauenssteigernde Zertifizierungen. Dabei spielt es keine Rolle, ob der angestrebte Kredit jemals gewährt wird. Diese Geschäftspraxis wurde in der Vergangenheit von Verbraucherschützern wie auch in den entsprechenden Internet-Communities stark kritisiert.

Anzeige
Anzeige

Beim deutschen Anbieter Auxmoney werden Kreditnehmer nicht einmal nach ihrer Bonität gefragt.

Natürlich können auch P2P-Kredite ausfallen. Um das Risiko für Anleger überschaubar zu halten, hat Smava zum Beispiel einen Standardprozess aufgesetzt, der bei einsetzendem Zahlungsverzug mit verschiedenen Mahnungen via Mail, Post und Telefon beginnt und im schlechtesten Fall nach sechs Wochen mit dem Verkauf der Restforderung an ein Inkassounternehmen endet. Diese Prozesskette scheint sich zu bewähren: Aktuell erholen sich laut Smava-Website circa 95 Prozent aller in Verzug geratenen Verträge.

Nur ein Drittel der Kredite ist geschäftlicher Natur

Auf Online-Plattformen erhalten auch Selbstständige, Freiberufler und Unternehmer ein günstiges Darlehen – vorausgesetzt die Bonität stimmt. Bei Smava folgt der kostenlosen Anmeldung die Einreichung des Kreditgesuchs (Minimum: 1.000 Euro / Maximum: 50.000 Euro) samt Zweckbeschreibung und gewünschtem Zinssatz. Das Unternehmen prüft dann Identität, Schufa und die Gehaltsnachweise, bei Selbstständigen alternativ die Gewinn- und Verlustrechnungen sowie den Steuerbescheid. Dieser Prozess dauert in Abhängigkeit von der Vollständigkeit und Geschwindigkeit der eingereichten Unterlagen etwa zwei Wochen. Nach Abschluss dieser Schritte wird das Kreditgesuch anonymisiert auf der Plattform veröffentlicht. Im besten Fall ist das Kreditprojekt 48 Stunden später finanziert.

Der finale Zinssatz ergibt sich durch Angebot und Nachfrage. Ein besonderes Marketing für das eigene Kreditprojekt ist übrigens nicht erforderlich. Die Zahl interessierter Investoren übersteigt die Zahl der Kreditsuchenden ebenso wie das angebotene Kapital das nachgefragte. Zudem unterstützen spezielle Beobachtungsdienste wie beobach.de sowie Tools zum computergestützten Bieten das schnelle und erfolgreiche Zusammenführen von Kreditgebern und -nehmern.

Anzeige
Anzeige

Aktuell ist circa ein Drittel der vermittelten Darlehen geschäftlicher Natur. So besorgt sich der Berliner Gewerbetreibende „JotBe“ zur Gründung einer Eventagentur via Smava 20.000 Euro zu einem Zins in Höhe von 7,2 Prozent. Der niedersächsische Taxiunternehmer „Texas“ akquirierte 31.000 Euro für 7,9 Prozent und realisierte damit seinen Traum von einer texanischen Ranch als Urlaubsresort. Und die Existenzgründerin „LaCrepe“ sammelt 9.750 Euro für die Übernahme eines Bistros ein und freut sich über einen Zinssatz von 5,5 Prozent. Für Unternehmer ist diese Art der Kapitalakquisition offenbar attraktiv. Und doch: Kreditinteressierte sind gut beraten, Vergleichsangebote einzuholen. Denn das Research-Team der Deutschen Bank hat analysiert, dass insbesondere Online-Banken mit zum Teil günstigeren Konditionen aufwarten.

Hoffen auf den Massenmarkt

Trotz aller Jubelnachrichten und Wachstumsvisionen: Die Menge der vermittelten P2P-Kredite ist, verglichen mit dem Gesamtvolumen der über den klassischen Bankweg ausgereichten Kredite, nach wie vor marginal. Das erklärt auch die Gelassenheit der meisten Banken diesem Thema gegenüber. Bis Online-Plattformen wie Smava oder Auxmoney den etablierten Finanzinstituten hierzulande das Wasser in Form von Marktanteilen oder Gewinnen abgraben, muss noch einiges geschehen.

Zwar kultivieren Nachrichten wie die von der erneuten Wachstumsfinanzierung für Smava (vier Millionen Euro) Ende letzten Jahres den Glauben an den Siegeszug der P2P-Plattformen. Doch bei genauerem Hinsehen säumen nach wie vor unterschiedlichste Stolpersteine den Weg Richtung Profitabilität und Massenmarkt: Wesentliche Erfolgsfaktoren von P2P-Portalen sind ihre Bekanntheit und das Vertrauen potenzieller Kunden. Der breiten Bevölkerung die Seriosität und Attraktivität von P2P-Krediten zu vermitteln, ist jedoch ein sehr zeit- und kostenintensives Unterfangen.

Anzeige
Anzeige

Auch das aufwendige und mehrschrittige Anmelde- und Authentifizierungsverfahren (Post Ident) sowie die hohe, daraus resultierende Prozessabbruchquote stellen als Konversionskiller für die P2P-Marktplätze ein Wachstumshemmnis dar. Hier dürften die elektronischen Funktionen des neuen Personalausweises langfristig Abhilfe schaffen. Und last but not least kann mit den definierten Maximalvolumina für Kredite bislang eben nur ein kleiner Teil der Gesamtnachfrage überhaupt adressiert werden. Für die Zukunft bleibt also abzuwarten, ob die jungen deutschen Kreditplattformen den Hoffnungen der „Crowd“ gerecht werden und sich die Ankündigungen ihrer Protagonisten bestätigen.

Mehr zu diesem Thema
Fast fertig!

Bitte klicke auf den Link in der Bestätigungsmail, um deine Anmeldung abzuschließen.

Du willst noch weitere Infos zum Newsletter? Jetzt mehr erfahren

Anzeige
Anzeige
8 Kommentare
Bitte beachte unsere Community-Richtlinien

Wir freuen uns über kontroverse Diskussionen, die gerne auch mal hitzig geführt werden dürfen. Beleidigende, grob anstößige, rassistische und strafrechtlich relevante Äußerungen und Beiträge tolerieren wir nicht. Bitte achte darauf, dass du keine Texte veröffentlichst, für die du keine ausdrückliche Erlaubnis des Urhebers hast. Ebenfalls nicht erlaubt ist der Missbrauch der Webangebote unter t3n.de als Werbeplattform. Die Nennung von Produktnamen, Herstellern, Dienstleistern und Websites ist nur dann zulässig, wenn damit nicht vorrangig der Zweck der Werbung verfolgt wird. Wir behalten uns vor, Beiträge, die diese Regeln verletzen, zu löschen und Accounts zeitweilig oder auf Dauer zu sperren.

Trotz all dieser notwendigen Regeln: Diskutiere kontrovers, sage anderen deine Meinung, trage mit weiterführenden Informationen zum Wissensaustausch bei, aber bleibe dabei fair und respektiere die Meinung anderer. Wir wünschen Dir viel Spaß mit den Webangeboten von t3n und freuen uns auf spannende Beiträge.

Dein t3n-Team

Claus Lehmann

Als Links mit jeweils mehr als 4 Jahren Berichterstattung zum Thema Peer to Peer Kredite bieten sich noch an
http://www.p2p-kredite.com
und
http://www.p2p-banking.com (englischspr.)

Literatur: Hier ist das Fachbuch von Fabian Blaesi die umfangreichste deutschsprachige Quelle.

Antworten
lucy

Die wundervolle Frau, die mir einen Kredit gegeben hat und heute schuldenfrei ist
Es gibt jemanden, den ich in meinem Leben schätzen muss, Frau Susanewolfgang und ihre Kreditfirma, die mir kürzlich einen Kredit gegeben haben, um mein Leben aufzubauen und mich für immer aus der Schuldensklaverei zu befreien.
Dank der gutherzigen Frau, die mich vor finanziellem Stress bewahrt hat und die heute, nach vielen schlechten Erfahrungen mit vielen Kreditinstituten, wieder schuldenfrei ist, hätte ich nie gedacht, dass es bis zu einer Freundin von noch einen so guten Kreditgeber gibt meins hat mich mit diesem wunderbaren bekannt gemacht Geschäft, einen Autokredit, eine Hausrechnung oder Studiengebühren E-Mailen Sie uns noch heute: susanewolfgangkredit@gmail.com,
WhatsApp; +447537146783

Antworten
OskarStreiter

Ist ein hochinteressantes Thema und sowohl für Kreditnehmer sowie Sparer interessant. Schreibe außerdem auf meinem Blog zu dem Thema, gibt nämlich einige Dinge, die Anleger beachten müssen, um mit P2P-Krediten Erfolg zu haben.

Das wichtigste ist wahrscheinlich das Thema Diversifikation. Wer möchte, kann hier dazu mehr lesen.

http://www.lending-school.de/blog/p2p-kredite-warum-diversifikation-wichtig-ist/

Antworten
Ricardo

Grundsätzlich finde ich die Investition in P2P Kredite spannend. Es bleibt allerdings – besonders aktuell durch den Coronavirus – abzuwarten, wie bzw. ob die Ausfälle in die Höhe gehen.

Dort sehe ich nämlich aktuell ein großes Risiko, welches ggfs. noch nicht in der Rendite eingepreist ist.

Naja, abwarten und Tee trinken. PS: Aktuell bin ich selbst noch nicht investiert.

Antworten
Mr. Condred Nicholas

TESTIMONY AUF WIE ICH MEINEN LOAN
Hallo alle, ich bin Hussain Al-Saidely ein Journalist aus Kuwait und ich möchte nur Dank an Herrn Condred Nicholas von Condred Kreditwelt für die Gabe mir ein Darlehen von 100.000,00 Dollar sagen. Es war schwer für mich, einen Kredit aus dem Internet zu erhalten, ich wurde von verschiedenen internationalen Kreditgebern online getäuscht. Bis ich einen Mann fand, der über Condred Kreditwelt aussagte, dann nehme ich die Adresse und folge allen Anweisungen, obwohl ich nie geglaubt habe, zu meiner größten Überraschung wurde mein Kredit auf mein Bankkonto übertragen, ich habe nie etwas verloren, Inshallah alles war möglich, wie ich es will, ich bin jetzt ein Luxus-Hausbesitzer hier in Kuwait-Stadt durch ihre 3% Zinskreditfonds und ich habe das Gelübde, diese Nachricht als Journalist zu verbreiten und auch der Welt zu erzählen. Kontaktieren Sie sie noch heute. Firmenname: Mr. Condred Nicholas per E-Mail: (condredloanworld@yahoo.com) oder unter skype id: scottloanhomeplc Whatsapp-Nummer: +79096170803

Antworten
lucy

Die wundervolle Frau, die mir einen Kredit gegeben hat und heute schuldenfrei ist
Es gibt jemanden, den ich in meinem Leben schätzen muss, Frau Susanewolfgang und ihre Kreditfirma, die mir kürzlich einen Kredit gegeben haben, um mein Leben aufzubauen und mich für immer aus der Schuldensklaverei zu befreien.
Dank der gutherzigen Frau, die mich vor finanziellem Stress bewahrt hat und die heute, nach vielen schlechten Erfahrungen mit vielen Kreditinstituten, wieder schuldenfrei ist, hätte ich nie gedacht, dass es bis zu einer Freundin von noch einen so guten Kreditgeber gibt meins hat mich mit diesem wunderbaren bekannt gemacht Geschäft, einen Autokredit, eine Hausrechnung oder Studiengebühren E-Mailen Sie uns noch heute: susanewolfgangkredit@gmail.com,
WhatsApp; +447537146783

Antworten
Marie

Hallo . Als Wirtschaftsakteur bieten wir mit meiner Handelsgruppe Kredite zwischen Einzelpersonen und die Finanzierung von Projekten an. Hinterlassen Sie mir Ihre E-Mail für weitere Einzelheiten. Vielen Dank securefinance4@gmail.com +33773132775 WhatsApp

Antworten
Laura

Ich hätte nie gedacht, dass ich diese Nachricht posten würde. Es ist etwas Großartiges passiert, das meine Welt verändert hat. Ich habe einen Kredit bekommen, meine Schulden erfolgreich abbezahlt, das Leben fühlt sich jetzt gut an. Ich war verschuldet, brauchte dringend Geld und mehrere Online-Unternehmen, die ich kontaktierte, betrogen das Wenige, das ich hatte. Meine Freundin Emilia hat mich an Westklake Loan verwiesen, ich habe einen Antrag gestellt und den Vertrag mit einem Anwalt unterschrieben, und das war’s. Wenn Sie ein ehrliches Unternehmen benötigen, dem Sie bei der Beantragung eines Kredits vertrauen können, empfehle ich Ihnen dringend, sich an Loanwestlake@gmail.com zu wenden
Telegramm___https://t.me/loan59

Antworten

Melde dich mit deinem t3n Account an oder fülle die unteren Felder aus.

Bitte schalte deinen Adblocker für t3n.de aus!
Hallo und herzlich willkommen bei t3n!

Bitte schalte deinen Adblocker für t3n.de aus, um diesen Artikel zu lesen.

Wir sind ein unabhängiger Publisher mit einem Team von mehr als 75 fantastischen Menschen, aber ohne riesigen Konzern im Rücken. Banner und ähnliche Werbemittel sind für unsere Finanzierung sehr wichtig.

Schon jetzt und im Namen der gesamten t3n-Crew: vielen Dank für deine Unterstützung! 🙌

Deine t3n-Crew

Anleitung zur Deaktivierung
Artikel merken

Bitte melde dich an, um diesen Artikel in deiner persönlichen Merkliste auf t3n zu speichern.

Jetzt registrieren und merken

Du hast schon einen t3n-Account? Hier anmelden

oder
Auf Mastodon teilen

Gib die URL deiner Mastodon-Instanz ein, um den Artikel zu teilen.

Anzeige
Anzeige